Na trhu sú aj alternatívne investície. Prečo vložiť peniaze do realitných fondov?

Slováci pri investovaní do nehnuteľnosti uprednostňujú jej kúpu a následný predaj, no nie je im cudzie ani investovanie do fondov. Potvrdil to aj generálny riaditeľ Partners Asset Management Jakub Rosa.

„Štatistiky všetci poznáme. 90 percent Slovákov vlastní nehnuteľnosť v ktorej býva a má s tým osobnú skúsenosť. Tým pádom si myslí, že tomu rozumie a je to v podstate prirodzenou voľbou pri investovaní. A potvrdzujú to aj naše interné prieskumy, keď sa napríklad pýtame verejnosti, že čo považujú za investíciu do nehnuteľnosti, tak primárnou odpoveďou je kúpa bytu a jej následný predaj so ziskom. Naopak, keď sa pýtame na otázku, že či považujú za investovanie do nehnuteľností práve realitné fondy, tak 40% odpovie nie alebo neviem,“ povedal s tým, že od roku 2012 až do roku 2022 podľa Eurostatu ceny nehnuteľností na Slovensku narástli až o nejakých 70 percent, ale nájom iba o 7 percent.

V čase zdravých úrokových sadzieb je potrebné sa podľa neho vrátiť skôr k tomu „ráciu“ investícií a nešpekulovať možno na náraste cien nehnuteľnosti, ale skôr sa pozerať na to, či mi výnos z prenájmu zabezpečí to riziko, ktoré chcem podstúpiť.

Člen predstavenstva a portfólio manažér Prvého realitného fondu Vladimír Bolek uviedol, že realitné fondy vznikli na Slovensku pred 17 rokmi a ukazujú svoju popularitu tým, že dnes tvoria zhruba 20% objemu investovaných prostriedkov vo fondoch.

„Realitné fondy sú jednoduchý nástroj, ktorý umožňuje investorovi vstúpiť na realitný trh a priniesť mu benefity toho realitného trhu. Samozrejme aj s rizikami, ale v princípe veľmi jednoduchým úkonom a krokom sa môže dostať na trh komerčných nehnuteľností, kde normálne nemá prístup, lebo ten objem investícií pre komerčné nehnuteľnosti je radovo v miliónoch, desiatkach miliónov eur,“ povedal.

Chceme byty vlastniť

Podľa partnera Capital Markets skupiny Arete Jozefa Vojtu sme historicky nastavení tak, že radi nehnuteľnosť vlastníme. Je rád, že sa vraciame do normálu.

„Mne ako ekonómovi vadil, tak v úvodzovkách, ten nenormálny stav, že peniaze nemali hodnotu. Začíname vnímať a učiť sa to, že prichádzajú hospodárske cykly a prichádzajú s tým, že vytvárajú nejaké riziko, ale samozrejme vytvárajú aj obrovskú príležitosť,“ myslí si.

Dnes sa podľa neho na rozdiel od roku 2008 nebavíme o nejakej veľkej kríze. Sme v období neistoty a investori tak podprahovo hľadajú bezpečné a tradičné aktíva konzervatívneho charakteru.

Manažér Prvého realitného fondu Vladimír Bolek upozornil, že každý fond má svoju stratégiu a kreativitu.

„Keď budem hovoriť za nás, tak náš fond je širokospektrálne. Čo znamená, že je veľmi pestrý, to sú kancelárie, logistika, industriálny sektor a dátové centrá. Je len na stratégii toho fondu, aby správne nastavil ten mix a ten ponúkol investorovi. Práve to je tá ochrana, ktorá sa investorovi ponúka. Takisto preto, že investor ako taký pravdepodobne nemá dostatok zdrojov, ani znalostí, ani ten obchodný tím, ktorý sa mu ponúka ako služba,“ povedal.

Nákupy za hotové

Ceny nehnuteľností klesajú, napriek tomu bývanie na Slovensku je pre mnohých stále nedostupné. Podľa prezidenta NARKS Jána Palenčára Slováci nestratili apetít po kúpe investičných bytov a kupujú naďalej.

„Je to len ten segment, alebo tá časť klientov, ktorá funguje za hotové, to znamená Slováci majú peniaze. Za hotovosť je tá motivácia jednoznačná a to je ochrana pred infláciou a možnosť aj kúpiť lacnejšie ako to bolo povedzme pred rokom a pol a samozrejme oveľa komfortnejšie ako to bolo,“ povedal a dodal, že 90 percent investičných nákupov je realizovaných v hotovosti.

Teória, že splátka nájmu mi kryje splátku hypotéky je podľa neho už dávno históriou. Pri kúpe investičnej nehnuteľnosti si treba uvedomiť viacero vecí.

„V prvom či mám na to čas, lebo vlastniť investičnú nehnuteľnosť to nie je pasívny príjem. To nie ako investovať do realitného fondu, musím sa o tú nehnuteľnosť starať. Musím si vybrať nehnuteľnosť, ktorá je z pohľadu lokality a z pohľadu samotného druhu nehnuteľnosti zaujímavá pre potenciálnych nájomcov a takisto má potenciál medziročného zvyšovania ceny. Pokiaľ by som to preniesol do reality, tak je samozrejme menej atraktívna pozícia sídliskový byt, kde tých bytov je ohromné množstvo,“ prezradil.

Vo videu sa dozviete aj to, či je riziko spojené s investíciou do realitných fondov väčšie alebo menšie v porovnaní s investovaním do akcií.